מה נחשב מדד שארפ טוב?
מדד שארפ הוא מדד ביצוע שמסייע 'לדרג' קרנות נאמנות וללמד על רמת הכדאיות/סיכון בהשקעה מסוג זה. המדד פותח על ידי הכלכלן ויליאם שארפ בשנת 1966. מדד שארפ מחושב על ידי חלוקת תשואה עודפת של נכס השקעה בסטיית התקן שלה.
מדד שארפ הוא מדד פופולרי לשימוש בניתוח ביצוע של תיקי השקעות. הוא יכול לשמש להשוואה של ביצועים של תיקי השקעות שונים, כמו גם להשוואה של ביצועים של תיקי השקעות ביחס לשוק. כאשר אתם עומדים לפני בחירת קרן נאמנות, תוכלו לראות שלכל אחת ציון של ממד 'שארפ'. לימדו על מקורות המדד ואיך הוא יסייע לכם לבחור את הקרן הטובה ביותר עבור תיק ההשקעות שלכם.
 |
| זה שארפ |
מה נחשב מדד שארפ טוב?
אין תשובה חד משמעית לשאלה מה נחשב מדד שארפ טוב. המדד תלוי במספר גורמים, כולל סוג הנכס, תקופת הזמן שנבדקת ונכס השקעה ללא סיכון.
באופן כללי, מדד שארפ של 1.0 או יותר נחשב טוב. עם זאת, מדד שארפ גבוה יותר אינו בהכרח אומר שתיק ההשקעה/המכשיר הפיננסי הספציפי, טוב יותר. מדד שארפ גבוה יותר יכול להיות תוצאה של נטילת סיכון גבוהה יותר.
כיצד משתמשים במדד שארפ לבחירת תיק השקעות?
מדד שארפ יכול לשמש ככלי אחד לבחירת תיק השקעות. עם זאת, חשוב להשתמש במדדים אחרים, כגון מדד אלפא, לקבלת תמונה מלאה יותר של ביצוע התיק השקעות.
כאשר משתמשים במדד שארפ לבחירת תיק השקעות, חשוב לקחת בחשבון את הגורמים הבאים:
סוג הנכס: מדד שארפ של תיק מניות יהיה שונה ממדד שארפ של תיק אג"ח / קרנות נאמנות.
תקופת הזמן שנבדקת: מדד שארפ של תיק השקעות שנבדק על פני תקופה ארוכה יותר יהיה שונה ממדד שארפ של תיק השקעות שנבדק על פני תקופה קצרה יותר.
נכס השקעה ללא סיכון: מדד שארפ משתנה בהתאם לרמת הסיכון שבמכשיר ההשקעה הספציפי.
