קרנות כספיות שקליות - ההוראות החדשות והכדאיות הבלתי נגמרת
הכדאיות של 'שמירת' כסף בקרן נאמנות כספית שקלית, מוכחת חדשות לבקרים עם רווחים נאים למממשים. הרשות לניירות ערך פירסמה טויטה העוסקת בשינויים הצפויים במסחר בקרנות נאמנות כספיוץ שקליות:
רשות ניירות ערך פרסמה הצעה לטיוטת הוראה למנהלי קרנות והנאמנים בדבר תנאים שיחולו ביחס לקרן כספית, לפי סעיף 49א לחוק השקעות משותפות בנאמנות, התשנ"ד-1994. ההוראה נועדה להסדיר את פעילותן של קרנות כספיות, אשר מהוות חלק משמעותי בשוק ההון הישראלי.
 |
| לעבור את הגל הקשה בעזרת קרנות נאמנות כספיות שקליות - טרנד או השקעה חכמה? |
הטיוטה כוללת מספר נושאים מרכזיים:
* **הגדרה של קרן כספית:** ההוראה מגדירה קרן כספית כקרן שמטרתה היא השקעה בנכסים כספיים, לרבות כסף מזומן, פיקדונות בנקאיים, אגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות ונכסים פיננסיים אחרים.
* **חובות של מנהל קרן כספית:** ההוראה קובעת חובות שונים של מנהל קרן כספית, לרבות חובת דיווח למשקיעים, חובת ניהול יעיל של הקרן וחובה להימנע מניגודי עניינים.
* **תנאי השקעה של קרן כספית:** ההוראה קובעת תנאי השקעה שונים לקרנות כספיות, לרבות הוראות בדבר סוג הנכסים שבהם ניתן להשקיע, הוראות בדבר מינימום החזקה בנכס מסוים וכן הוראות בדבר ניהול סיכונים.
הטיוטה פורסמה לקבלת הערות הציבור עד ליום 1 באוקטובר 2023.
להלן סיכום מפורט יותר של נושאי ההוראה:
**הגדרה של קרן כספית**
ההגדרה של קרן כספית בהוראה כוללת מספר תנאים:
* **הקרן חייבת להשקיע לפחות 90% מהנכסים שלה בנכסים כספיים.**
* **הקרן חייבת להשקיע לפחות 65% מהנכסים שלה בכסף מזומן או פיקדונות בנקאיים.**
* **הקרן חייבת להשקיע לפחות 35% מהנכסים שלה בנכסים פיננסיים אחרים, כגון אגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות.**
**חובות של מנהל קרן כספית**
מנהל קרן כספית חייב לעמוד בחובות שונים, לרבות:
* **דיווח למשקיעים:** מנהל הקרן חייב לפרסם דוחות תקופתיים למשקיעים, המפרטים את פעילות הקרן ואת הנכסים שבהם היא משקיעה.
* **ניהול יעיל של הקרן:** מנהל הקרן חייב לנהל את הקרן באופן יעיל ותוך שמירה על האינטרסים של המשקיעים.
* **הימנע מניגודי עניינים:** מנהל הקרן חייב להימנע מניגודי עניינים בעת ניהול הקרן.
**תנאי השקעה של קרן כספית**
ההוראה קובעת תנאי השקעה שונים לקרנות כספיות, לרבות:
* **סוג הנכסים שבהם ניתן להשקיע:** קרנות כספיות יכולות להשקיע רק בנכסים כספיים, כגון כסף מזומן, פיקדונות בנקאיים, אגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות ונכסים פיננסיים אחרים.
* **מינימום החזקה בנכס מסוים:** קרנות כספיות חייבות להחזיק לפחות 2% מהנכסים שלהן בכל נכס מסוים.
* **ניהול סיכונים:** קרנות כספיות חייבות לנהל סיכונים באופן יעיל, תוך שמירה על האינטרסים של המשקיעים.
הצעת ההוראה של רשות ניירות ערך מהווה צעד חשוב להסדרת פעילותן של קרנות כספיות. ההוראה צפויה להבטיח שהקרנות ינוהלו באופן יעיל ותוך שמירה על האינטרסים של המשקיעים.
