מה הן קרנות נאמנות מחקות?
קרנות נאמנות מחקות הן קרנות נאמנות שהמטרה שלהן היא לעקוב אחר ביצועי מדד מסוים. לדוגמה, קרן מחקה את מדד ת"א 125 תשקיע בנכסים זהים או דומים לאלו הכלולים במדד, ובכך תנסה להשיג תשואה זהה לתשואת המדד. קרן של הקרנות הללו עלה בתקופה האחרונה עם העליות המשמעותיות במדד S&P500 המרכזי מארה"ב, בזכותו עלו קרנות מחקות מדד S&P 500 בעשרות רבות של אחוזים.
 |
| האם להכניס קרנות נאמנות מחקות כחלק מתיק ההשקעות |
קרנות נאמנות מחקות הן כלי השקעה פופולרי מאוד בשנים האחרונות, וזאת בשל מספר יתרונות משמעותיים שהן מציעות:
עלויות נמוכות: דמי הניהול של קרנות נאמנות מחקות נמוכים משמעותית מדמי הניהול של קרנות נאמנות רבות אחרות, מה שהופך אותן להשקעה כדאית יותר עבור משקיעים רבים.
שקיפות: קרן נאמנות מחקה חייבת לפרסם את המידע על נכסי הקרן וביצועי המדד שהיא עוקבת אחריו, מה שמאפשר למשקיעים לקבל החלטות מושכלות יותר.
נוחות: קרנות נאמנות מחקות נסחרות בבורסה, מה שמאפשר למשקיעים לרכוש ולמכור אותן בקלות ובמהירות, עם יכולות מסחר עצמאי בפלטפורמות השונות.
סיווג קרנות נאמנות מחקות
קרנות נאמנות מחקות ניתן לסווג לפי מספר קריטריונים:
סוג המדד: קרנות נאמנות מחקות יכולות לעקוב אחרי מדדים שונים, כגון מדדים של מניות, אג"ח, סחורות ועוד.
היקף ההשקעה: קרנות נאמנות מחקות יכולות להיות קטנות, בינוניות או גדולות. קרנות נאמנות גדולות הן בדרך כלל פחות תנודתיות מקרנות נאמנות קטנות.
מדיניות השקעה: קרנות נאמנות מחקות יכולות להשתמש בשיטות שונות כדי לעקוב אחר המדד שהן עוקבות אחריו. לדוגמה, קרנות נאמנות מחקות "מדויקות" משקיעות בנכסים זהים או דומים לאלו הכלולים במדד, בעוד שקרנות נאמנות מחקות "תת-מדדיות" משקיעות בפחות נכסים מאלו הכלולים במדד, מה שהופך אותן ליותר תנודתיות.
כדאיות קרנות נאמנות מחקות לפי ביצועים של השנים האחרונות
במהלך השנים האחרונות, קרנות נאמנות מחקות הראו ביצועים טובים יחסית למכשירי השקעה פיננסים אחרים. לדוגמה, על פי נתוני בנק ישראל, מדד ת"א 125 עלה בשיעור של כ-100% בשש השנים האחרונות, בעוד שקרנות נאמנות מחקות שעקבו אחרי מדד זה העלו את ערך הנכסים שלהן בשיעור של כ-110%.
עם זאת, חשוב לזכור שהביצועים בעבר אינם ערובה להצלחה בעתיד. כל השקעה כרוכה בסיכון, ויש לבחור את המכשיר ההשקעתי המתאים בהתאם לצרכים ולמטרות של המשקיע.
השוואה בין קרנות נאמנות מחקות למכשירי השקעה פיננסים מקבילים
קרנות נאמנות מחקות הן תחרות משמעותית למכשירי השקעה פיננסים אחרים, כגון תעודות סל. יתרונותיהן של קרנות נאמנות מחקות כוללים:
עלויות נמוכות יותר: דמי הניהול של קרנות נאמנות מחקות נמוכים משמעותית מדמי הניהול של תעודות סל.
שקיפות גבוהה יותר: קרנות נאמנות מחקות חייבות לפרסם מידע רב יותר על נכסי הקרן וביצועי המדד שהיא עוקבת אחריו, מה שמאפשר למשקיעים לקבל החלטות מושכלות יותר.
בבחירת קרן נאמנות מחקה, חישבו תחילה על על המדד הנעקב ואז ביחרו את הקרן הפאסיבית שעוקבת אחריו.
על הכותבים: אינבסטור, צוות כותבי-על העוסקים מדי יום ושעה במסחר בורסאי - אנליזה שעתית, מסחר יומי, השקעות לטווח ארוך, נדל"ן, אנרגיה, רפואה, מניות, שורטים ובעיקר - ניתוח והשקעה בקרנות נאמנות המניבות רווחים.
